進(jìn)入2024冷年，空調(diào)市場(chǎng)先是經(jīng)歷了大幅回落，后又恢復(fù)性增長(zhǎng)的發(fā)展曲線，背后原因一方面8月份后本身就是空調(diào)產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)的銷售“淡季”，另一方面火爆的2023冷年透支需求也影響著2024冷年的市場(chǎng)需求。2024冷年市場(chǎng)將會(huì)迎來怎樣的變化?產(chǎn)業(yè)鏈上下游對(duì)此的判斷并不相同。

空調(diào)開啟新周期，頭部品牌堅(jiān)持高端化進(jìn)程

2023年11月2日，奧克斯與松下簽署合作協(xié)議，雙方將聚焦空調(diào)壓縮機(jī)領(lǐng)域，在蕪湖建設(shè)年產(chǎn)3000萬臺(tái)空調(diào)壓縮機(jī)及研發(fā)中心項(xiàng)目，據(jù)悉項(xiàng)目投資50億元。而這并不是空調(diào)整機(jī)企業(yè)與零配件廠商合作的首例。今年1月份，海爾與海立就宣布合資成立壓縮機(jī)公司，該項(xiàng)目已經(jīng)于4月份在鄭州宣布開工，預(yù)計(jì)2024年上半年就可投產(chǎn)。

空調(diào)零配件廠商與空調(diào)整機(jī)企業(yè)的合作風(fēng)潮或許從側(cè)面說明了空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈正在發(fā)生變化，上海海立電器有限公司戰(zhàn)略市場(chǎng)投資部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“其實(shí)壓力與機(jī)遇是并存的，目前下游的空調(diào)企業(yè)已經(jīng)發(fā)展到一定規(guī)模了，頭部企業(yè)也都有自己的壓縮機(jī)工廠，其他企業(yè)做到一定規(guī)模也會(huì)往這方面考慮;而從壓縮機(jī)企業(yè)角度來看，只有做好產(chǎn)品，練好扎實(shí)的基本功，才有機(jī)會(huì)保持獨(dú)立去參與競(jìng)爭(zhēng)，和下游整機(jī)廠去合作也可以更好的保持自己在市場(chǎng)上充分的競(jìng)爭(zhēng)力。”

長(zhǎng)城證券股份有限公司產(chǎn)業(yè)金融研究院輕工家電首席分析師榮澤宇表示，“空調(diào)行業(yè)經(jīng)歷數(shù)十年高速增長(zhǎng)、優(yōu)勝劣汰后，需求趨于平緩、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于理性、企業(yè)發(fā)展回歸高質(zhì)量和可持續(xù)發(fā)展。以格力、美的、海爾等頭部企業(yè)為代表，一方面進(jìn)一步深化渠道改革，構(gòu)建更加扁平高效的渠道;另一方面積極整合供應(yīng)鏈，搭建從‘采購-生產(chǎn)-銷售-配送-售后’一體化經(jīng)營(yíng)體系。渠道和供應(yīng)鏈體系的重塑不僅提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理效率、達(dá)到降本增效的目的;而且為可持續(xù)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型奠定重要基礎(chǔ)。未來隨著更多空調(diào)企業(yè)注重供應(yīng)鏈建設(shè)，中上游供應(yīng)商有望得到更多資本關(guān)注，尤其是那些產(chǎn)品質(zhì)量高、團(tuán)隊(duì)能力優(yōu)異的企業(yè)，有望收獲快速成長(zhǎng)。”

近日，多家企業(yè)都發(fā)布三季度報(bào)，其中美的集團(tuán)前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2911億元，同比增長(zhǎng)7.67%;格力電器前三季度營(yíng)收1550億元，同比增長(zhǎng)5.1%;海爾智家前三季度營(yíng)收1987億元，同比增長(zhǎng)7.5%;海信家電集團(tuán)前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入649.00億元，同比增長(zhǎng)13.81%。

有業(yè)內(nèi)人士分析稱，今年國(guó)內(nèi)家電大盤增長(zhǎng)，空調(diào)“功不可沒”，但是“高增長(zhǎng)”能否持續(xù)畢竟是個(gè)未知數(shù)，GfK中怡康白電事業(yè)部總經(jīng)理王宏吉表示，“整個(gè)空調(diào)市場(chǎng)近幾年經(jīng)歷了一個(gè)深度的調(diào)整，其實(shí)2023年整體來講是一個(gè)新周期的起點(diǎn)，雖然月度看有波動(dòng)，但是以年為角度來看，2022年下半年空調(diào)市場(chǎng)就已經(jīng)企穩(wěn)，甚至出現(xiàn)了淡季不淡的態(tài)勢(shì)，到了2023年這種趨勢(shì)更加明顯，一季度、二季度市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重的供不應(yīng)求，也進(jìn)一步證實(shí)了空調(diào)處于新一輪擴(kuò)張周期的開始?！?/p>

高端結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型或仍將是空調(diào)頭部企業(yè)接下來的主基調(diào)，奧維羅盤數(shù)據(jù)顯示，空調(diào)排名前五的線上線下品牌今年1-9月份產(chǎn)品均價(jià)無一例外均處于上漲態(tài)勢(shì)，平均漲價(jià)幅度從幾十元到幾百元不等。而進(jìn)入2024冷年后各個(gè)企業(yè)召開的營(yíng)銷會(huì)議或者新品發(fā)布會(huì)同樣圍繞著場(chǎng)景化解決方案、低碳節(jié)能、健康等方向發(fā)力。

美的正式發(fā)布其“全屋智慧空氣解決方案”，美的方面表示，全屋智慧空氣解決方案的發(fā)布，開啟了美的空調(diào)從空調(diào)到空氣方案的新起點(diǎn)。海爾繼續(xù)推進(jìn)綠色家電消費(fèi)，堅(jiān)持低碳發(fā)展，并且推出了基于空調(diào)節(jié)能減排、減少碳排放量的可變分流技術(shù)，通過對(duì)傳統(tǒng)制冷系統(tǒng)的重新設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)高效制冷且節(jié)能省電。格力以“健康、節(jié)能、智能、 居家美學(xué)”為主線開發(fā)新品滿足消費(fèi)者對(duì)健康、潔凈空氣需求，海信推出全場(chǎng)景空氣解決方案、TCL繼續(xù)深扎新風(fēng)空調(diào)賽道……

下游市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力也不免會(huì)傳遞至上游，為了更好的滿足行業(yè)和整機(jī)企業(yè)的高端結(jié)構(gòu)化轉(zhuǎn)型，身為上游的零部件廠商也在積極創(chuàng)新，海立在其2024冷年全球用戶懇談會(huì)上確立產(chǎn)業(yè)升級(jí)、低碳發(fā)展等一系列方向，為推動(dòng)行業(yè)和整機(jī)企業(yè)高端轉(zhuǎn)型升級(jí)、突破海外市場(chǎng)助力;上述相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“長(zhǎng)期以來主要是圍繞著能效和環(huán)保兩個(gè)方面，現(xiàn)在更加瞄準(zhǔn)全球低碳零碳發(fā)展，比方說過去關(guān)注的點(diǎn)主要是壓縮機(jī)采用的冷媒(工質(zhì))，現(xiàn)在一個(gè)明顯的變化是，我們?cè)诓粩嗤晟普麄€(gè)工廠包括原材料、零部件并向下游延伸做全生命周期的碳排放的管理?！?/p>

榮澤宇認(rèn)為，“短期內(nèi)庫存去化穩(wěn)步推進(jìn)以及生產(chǎn)信心恢復(fù)將推動(dòng)空調(diào)行業(yè)平穩(wěn)復(fù)蘇，中長(zhǎng)期看隨著消費(fèi)和地產(chǎn)需求轉(zhuǎn)暖，空調(diào)行業(yè)有望保持穩(wěn)步增長(zhǎng)?！?/p>

二三線品牌信心激發(fā)，蛋糕分割仍存不確定性

在頭部品牌發(fā)力全場(chǎng)景之時(shí)，二三線品牌在這一輪市場(chǎng)快速發(fā)展中也得到了不錯(cuò)的市場(chǎng)增長(zhǎng)。

近日，美博空調(diào)召開2024冷年戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)，會(huì)上透露，2023冷年美博空調(diào)實(shí)現(xiàn)30%增長(zhǎng)，伴隨著安慶新基地正式投產(chǎn)，美博空調(diào)計(jì)劃三年內(nèi)登陸國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，目前已進(jìn)入IPO輔導(dǎo)階段。另一個(gè)“新玩家”廣西盈田創(chuàng)旺也于近日召開2024冷年開盤大會(huì)，并在會(huì)上發(fā)布2024冷年銷售突破100萬套的市場(chǎng)目標(biāo)。

談到當(dāng)前非頭部品牌對(duì)2024冷年更為積極的態(tài)度，王宏吉認(rèn)為，“2023冷年我們看到不少非頭部品牌增長(zhǎng)的也不錯(cuò)，其實(shí)在整個(gè)行業(yè)擴(kuò)張中，這些品牌本身基數(shù)就較低，規(guī)模會(huì)偏小，從他們自身的感受上來講受益也非常明顯，尤其是在連續(xù)兩個(gè)大年之后，信心也得到了極大的激發(fā)?！?/p>

榮澤宇則認(rèn)為，“二三線品牌基于對(duì)自身營(yíng)銷、渠道體系的信心，對(duì)新冷年保持更高的預(yù)期;但是我們認(rèn)為即使短期內(nèi)能達(dá)成自身目標(biāo)，國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)格局難出現(xiàn)大的變動(dòng)。一方面，空調(diào)市場(chǎng)增長(zhǎng)已趨于平穩(wěn)，格力、美的、海爾三足鼎立格局難以撼動(dòng)。另一方面經(jīng)歷了2023年冷年的高增長(zhǎng)后，各層級(jí)企業(yè)都會(huì)對(duì)新冷年更高要求，在需求存量化、結(jié)構(gòu)化的背景下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇將是必然的，頭部企業(yè)具備品牌、渠道、產(chǎn)業(yè)鏈等多重優(yōu)勢(shì)，短期內(nèi)二三線企業(yè)很難實(shí)現(xiàn)超越?！?/p>

有熟悉空調(diào)行業(yè)的業(yè)內(nèi)人士對(duì)此表達(dá)了憂慮，在進(jìn)入存量時(shí)代后，整體蛋糕沒有變大甚至變小的情況下，頭部企業(yè)或許會(huì)加大對(duì)其他企業(yè)份額的爭(zhēng)奪。而在此前的采訪中，也有頭部企業(yè)表示，通過對(duì)集團(tuán)下品牌定位的區(qū)隔，未來也不會(huì)排除對(duì)以性價(jià)比為定位的品牌進(jìn)行降價(jià)來進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)。

居安思危，非頭部品牌釋放積極的2024冷年信號(hào)的同時(shí)背后也不無憂慮，有業(yè)內(nèi)人士表示，“即使2023冷年空調(diào)市場(chǎng)非常火熱，但是一些品牌因?yàn)閷?duì)市場(chǎng)趨勢(shì)判斷不佳，7月份后依然有大量備貨，有不少企業(yè)已經(jīng)將上半年的利潤(rùn)全吐了出來。”

非頭部品牌也希望擴(kuò)大自己的優(yōu)勢(shì)夯實(shí)已有的成果，例如專注下沉市場(chǎng)、掘金海外市場(chǎng)等等，尤其是如何做到旺季產(chǎn)能不拖后腿、淡季時(shí)不壓貨更成為考驗(yàn)這些品牌的市場(chǎng)判斷和決策能力的關(guān)鍵。

空調(diào)歷來是家電行業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)激烈的品類之一，2024冷年企業(yè)之間又將呈現(xiàn)怎樣的市場(chǎng)爭(zhēng)奪大戰(zhàn)，也許又一輪回剛剛開始。