2022年開年第一件大事是什么?

即將就要到來的北京冬奧會當(dāng)之無愧。眼下,距離冬奧會拉開序幕還有15天,冬季狂歡即將開啟。

值得一提的是,此次冬奧會將會大規(guī)模應(yīng)用數(shù)字人民幣跨境支付。作為冬奧會重要的“名片”之一,數(shù)字人民幣將會講出怎樣的故事還尚未可知,但我們有理由相信:這一次,數(shù)字人民幣真的來了。

1月6日,國務(wù)院辦公廳印發(fā)《要素市場化配置綜合改革試點總體方案》明確提出,“增加有效金融服務(wù)供給,支持在零售交易、生活繳費、政務(wù)服務(wù)等場景試點使用數(shù)字人民幣”。隨后,美團、騰訊、京東、小米和華為等頭部平臺陸續(xù)宣布“已經(jīng)可以為用戶提供數(shù)字人民幣服務(wù)”。

數(shù)據(jù)顯示,截至1月7日,美團平臺自開通數(shù)字人民幣支付通道以來,推送數(shù)字人民幣錢包用戶數(shù)日均新增近20倍,數(shù)字人民幣交易訂單和交易金額日均增長約25%。

1月4日,數(shù)字人民幣(試點版)APP上線后,京東推送數(shù)字人民幣錢包的用戶數(shù)日均增長超10倍;截至1月9日,華為應(yīng)用市場的數(shù)字人民幣(試點版)APP下載量已超580萬次。

除了各大平臺快速增長的數(shù)據(jù),資本市場也為數(shù)字人民幣的火熱帶來助力。

2022年年初以來,多只數(shù)字人民幣概念股沖高。截至1月7日,漲幅最大的前5只個股均漲超10%。具體來看,雄帝科技(300546)漲20%,華銘智能(300462)漲13%,新開普(300248)漲11%,旗天科技(300061)漲10%,翠微股份(603123)漲10%。

眼下,第三方平臺積極響應(yīng),資本也蜂擁而至,但數(shù)字人民幣的規(guī)模化普及依然任重道遠,還有更多細分場景等待滲透。同時,產(chǎn)業(yè)鏈上大多數(shù)企業(yè)依然處于“圍觀”狀態(tài),對于如何更好地切入數(shù)字人民幣生態(tài)仍感到“迷茫”。

所以,如何煥發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)新的生機與活力?如何讓平臺們更好地助力數(shù)字人民幣普及推廣?何時才能讓數(shù)字人民幣切實滲透到百姓生活的方方面面,讓數(shù)字人民幣的普及做到婦孺皆知且深諳其道?無疑是下一階段的關(guān)鍵議題。

誰在“買單”?

2021年,數(shù)字人民幣推廣正式邁入“縱深化”的全民普及階段,數(shù)字人民幣第一階段全民測試已達到目標(biāo)。2022年,數(shù)字人民幣發(fā)展會迎來新階段。

自2020年4月數(shù)字人民幣試點工作啟動以來,近兩年時間里,數(shù)字人民幣通過“以小見大”的方式走進市場,從生活服務(wù)領(lǐng)域切入,圍繞零售支付,覆蓋衣、食、住、行全領(lǐng)域。

這其中,眾多第三方平臺成為了用戶和數(shù)字人民幣之間的關(guān)鍵連接器。截至目前,華為、小米、滴滴、京東、愛奇藝、攜程等50多個平臺都支持使用數(shù)字人民幣付款。

諸多平臺助力之下,數(shù)字人民幣推廣效果顯著。根據(jù)《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進展白皮書》數(shù)據(jù),截至2021年6月30日,數(shù)字人民幣試點場景超過132萬個,開立個人錢包2087萬余個,對公錢包351萬余個,累計交易筆數(shù)7075萬余筆,金額約345億元。

1月18日,國新辦舉行的2021年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會公布,截至2021年12月31日,數(shù)字人民幣試點場景已超過808.51萬個,累計開立個人錢包2.61億個,交易金額875.65億元。

可以看到,在半年的時間里,我國數(shù)字人民幣個人錢包開戶數(shù)量增長1151%,累計交易額增長154%,試點場景增長513%。一系列快速增長的數(shù)字背后,是廣大消費群體對數(shù)字人民幣接受度的迅速提高。

當(dāng)然,C端消費群體使用習(xí)慣的養(yǎng)成只是通往數(shù)字人民幣時代的前提,“新支付”革命需要滲透更多的領(lǐng)域。

從2020年起,央行開始對數(shù)字人民幣進行內(nèi)部測試,先后在深圳、蘇州、成都、上海等10個城市進行試點。從目前各試點城市的推進工作來看,雖然生活服務(wù)是推廣數(shù)字人民幣的“主戰(zhàn)場”,但數(shù)字人民幣的應(yīng)用已經(jīng)開始由C端逐漸擴大至B端和G端。

2021年3月,大連市兩家燃油貿(mào)易企業(yè)通過數(shù)字人民幣支付方式完成結(jié)算,這是全國企業(yè)間結(jié)算的第一單;上海、大連、長沙、成都、海南及雄安新區(qū)等多地已將數(shù)字人民幣與“三農(nóng)”場景相結(jié)合。

目前,數(shù)字人民幣在C端、B端和G端應(yīng)用的案例越來越多。然而,看似是“大刀闊斧”的變革,實際上數(shù)字人民幣的普及還需要一個循序漸進的過程。

在億歐EqualOcean金融科技分析師夏修齊看來,在G端推廣數(shù)字人民幣無疑會更便利。盡管有多方力量助力數(shù)字人民幣夯實“群眾基礎(chǔ)”,但C端和B端使用數(shù)字人民幣的習(xí)慣難以在短時間內(nèi)養(yǎng)成,數(shù)字人民幣普惠大眾難以一蹴而就。

具體來看,C端的數(shù)字人民幣消費主要通過頭部平臺進行,比如京東、美團和滴滴等,但目前數(shù)字人民幣的支付方式還難以進入消費領(lǐng)域的細碎場景,而正是這些細碎又繁多的消費場景構(gòu)成了消費者絕大部分的日常生活。

夏修齊表示,對于B端而言,企業(yè)更需要的是“使用數(shù)字人民幣的理由”,這正是市場激勵不明晰直接所導(dǎo)致的:數(shù)字人民幣需要顧及企業(yè)的遷移成本,才能盡快適應(yīng)B端需求。

可以明確的是,開幕在即的2022年北京冬奧會,將是數(shù)字人民幣的一場落地應(yīng)用“大考”。相關(guān)行業(yè)人士認(rèn)為,此次冬奧會結(jié)束,數(shù)字人民幣或許會向市場證明自己的普遍適用性。

作為數(shù)字人民幣大規(guī)模試點推廣的關(guān)鍵場景,在北京冬奧會張家口賽區(qū),建成場館的支付場景已100%落地,其余場館場景也已完成簽約和對接;北京冬奧組委園區(qū)內(nèi)試點部署無人售貨車、自助售貨機、無人超市等創(chuàng)新應(yīng)用場景,并推出支付手套、支付徽章、冬奧支付服裝等可穿戴設(shè)備。

消費者還可以在會場外體驗數(shù)字人民幣消費,消費場景覆蓋交通出行、餐飲住宿、購物消費、旅游觀光、醫(yī)療衛(wèi)生、通信服務(wù)、票務(wù)娛樂等。

總體上看,目前數(shù)字人民幣的應(yīng)用推廣情況較為樂觀。然而,作為“新物種”,數(shù)字人民幣一旦“入侵”,就意味著掀起一場新的變革,新舊事物之間,又該如何調(diào)和?

幾家歡喜幾家愁?

顯然,數(shù)字人民幣出現(xiàn)以后,首先受到?jīng)_擊的便是第三方支付行業(yè)。

西南證券研報提到,數(shù)字人民幣正式落地后,支付寶、微信等第三方電子支付的部分業(yè)務(wù),也可能會被數(shù)字人民幣整合。且可以肯定的是,數(shù)字人民幣一旦落地,會分流第三方支付機構(gòu)的用戶,其利用流量變現(xiàn)的金融類業(yè)務(wù)將會受到顯著的負面影響。

一直以來,國內(nèi)第三方支付市場呈現(xiàn)較高集中度,支付寶、微信、銀聯(lián)商務(wù)等幾家頭部企業(yè)幾乎瓜分了整個市場。數(shù)字人民幣的出現(xiàn)無疑會平衡第三方支付市場的競爭格局。

根據(jù)《中國2022:數(shù)字人民幣應(yīng)用新紀(jì)元》報告,彭博行業(yè)研究測算,到2025年,數(shù)字人民幣在中國數(shù)字支付市場的份額可能達到9%,從而擠壓支付機構(gòu)和銀行。

眼下第三方支付行業(yè)最需要做的就是擁抱變化,盡快調(diào)整適應(yīng),并爭取在數(shù)字人民幣開辟的全新產(chǎn)業(yè)生態(tài)中,尋找自己的機會。

業(yè)內(nèi)人士指出,對于第三方支付平臺而言,支付賬戶很可能會變成純粹的工具,它們將失去對賬戶的控制力,除了做好現(xiàn)有業(yè)務(wù)別無他法,服務(wù)會是“支付寶和微信支付們”下一輪競爭的要點。畢竟央行和商業(yè)銀行不可能在前臺經(jīng)營,由服務(wù)商來替商戶做收單服務(wù)、管控商戶合規(guī)準(zhǔn)入等流程不會消失。

目前已有不少企業(yè)采取行動。比如國內(nèi)第三方支付企業(yè)拉卡拉,就是從智能POS機、智能手環(huán)類硬件錢包等產(chǎn)品切入到數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)。目前,拉卡拉已經(jīng)參與到試點城市和北京冬奧會的數(shù)字人民幣支付環(huán)境當(dāng)中。該公司表示,相關(guān)業(yè)務(wù)已為其帶來一定收益。

神州信息全資子公司神州方圓副總經(jīng)理肇熙認(rèn)為,從第三方支付平臺的參與來看,第三方支付平臺可以扮演錢包角色,參與數(shù)字人民幣的運營和使用。未來支付領(lǐng)域會更加多元化,數(shù)字人民幣必然在整個社會的支付零售領(lǐng)域中占據(jù)重要地位,也會為支付領(lǐng)域帶來更廣泛的競爭。

未來,數(shù)字人民幣究竟會讓第三方支付行業(yè)產(chǎn)生怎樣的變化尚未可知,但可以確定的是,眼下數(shù)字人民幣已經(jīng)帶來了新一輪增長熱潮。

中信建投研報表示,未來數(shù)字人民幣有望實現(xiàn)大規(guī)模推廣,銀行IT系統(tǒng)升級改造、終端支付設(shè)備改造、交易環(huán)節(jié)涉及的數(shù)字加密、身份認(rèn)證、安全芯片,將為相關(guān)上市企業(yè)帶來業(yè)務(wù)增量,相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈迎來較大規(guī)模的催化。

目前來看,數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)以軟件和信息服務(wù)、電子設(shè)備制造為主,涉及支付設(shè)備和終端改造、銀行信息系統(tǒng)服務(wù)的企業(yè)比較多。

有觀點認(rèn)為,目前數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)仍是競爭烈度不高的藍海:新的技術(shù)創(chuàng)新不斷取得成果,新的方案不斷被提出,新的挑戰(zhàn)不斷出現(xiàn),官方合作機構(gòu)也會陸續(xù)增加。

可以說,產(chǎn)業(yè)鏈上各細分領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)都能夠依托自身技術(shù)優(yōu)勢和客戶基礎(chǔ),找到巨大的發(fā)展機遇,小微企業(yè)也能夠在尋得轉(zhuǎn)型或騰飛契機。

觀望還是入局?

在資本市場里,璀璨星光,很可能轉(zhuǎn)瞬即逝;巨頭隕落,也有可能起死回生。不變的是,更先進的事物常常會以人們意想不到的方式改變生態(tài)。數(shù)字人民幣對于國內(nèi)第三方支付生態(tài)而言即是如此,更何況這個先進事物還帶有國家意志。

數(shù)字人民幣內(nèi)聚了大量前沿技術(shù)和治理理念,儼然已成長為一個智能化數(shù)字貨幣。而要支撐這樣一個智能化體系運轉(zhuǎn),無疑需要多方創(chuàng)新力量的參與。如此,生長在數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)必然會迎來新的增長機會。

肇熙表示,硬件設(shè)備收單的廠商、在線電商的支付、銀行網(wǎng)點的設(shè)備、銀行內(nèi)部的系統(tǒng)等都將進行系統(tǒng)升級和改造,這將為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)帶來一定增長空間。

根據(jù)億歐EqualOcean觀察,目前數(shù)字人民幣概念股的業(yè)務(wù)范圍涉及數(shù)字軟件服務(wù)、數(shù)字安全、硬件設(shè)備和應(yīng)用推廣四類,基本上都是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的數(shù)字拓展。

在公開平臺明確表示積極參與數(shù)字人民幣建設(shè)推廣的企業(yè),所涉及的業(yè)務(wù)場景可大致分為監(jiān)管技術(shù)、安全技術(shù)、銀行科技、錢包與支付技術(shù)、傳統(tǒng)設(shè)備改造和對接支付場景等六大類。

根據(jù)01區(qū)塊鏈&數(shù)字資產(chǎn)研究院《數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)圖景》報告,目前數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)鏈上,支付技術(shù)及傳統(tǒng)支付系統(tǒng)改造這兩個領(lǐng)域進展較快,安全和監(jiān)管技術(shù)、銀行IT服務(wù)相關(guān)公司大多處于觀望和技術(shù)儲備階段,構(gòu)造完整的產(chǎn)業(yè)鏈還有很長的路要走。

值得注意的是,關(guān)于數(shù)字人民幣相關(guān)產(chǎn)品布局,產(chǎn)業(yè)鏈上大多數(shù)企業(yè)表現(xiàn)積極,并已分階段披露其相關(guān)研究的進展。但由于數(shù)字人民幣的研究主要由數(shù)研所負責(zé),部分技術(shù)細節(jié)還未披露,導(dǎo)致部分產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)找不到具體方向,處于觀望狀態(tài),等待合適時機入局。

但眼下也有較為明晰的產(chǎn)業(yè)機會,隨著冬奧會的到來,數(shù)字人民幣在跨境支付場景的落地將得以有效推進。

作為數(shù)字人民幣跨境支付的重要應(yīng)用場景,冬奧會的舉辦普及了數(shù)字人民幣的商業(yè)使用。此外,經(jīng)過冬奧會期間的嘗試,部分外籍人士一旦體驗了數(shù)字人民幣帶來的支付便利,有望向其來華旅行、從事商貿(mào)活動的國人推廣。

借助冬奧提供的推廣契機,數(shù)字人民幣在跨境支付場景下的應(yīng)用將逐漸為市場接受,這也意味著一個新的賽道正在開啟。

目前,市場上已有不少企業(yè)在數(shù)字人民幣跨境支付方面做儲備。

其中,1月11日,神州信息在投資者互動平臺表示,該公司已經(jīng)具備數(shù)字人民幣在跨境支付方面的技術(shù)儲備。

四方精創(chuàng)也在投資者互動平臺表示,該公司為“多邊央行數(shù)字貨幣橋”項目提供了技術(shù)咨詢及項目實施工作。作為參與該項目的唯一一家金融科技公司,該公司探索了央行數(shù)字人民幣在跨境支付中的應(yīng)用且有技術(shù)積累和成功案例。

尾聲

市場分析機構(gòu)指出,數(shù)字人民幣軟硬件產(chǎn)業(yè)升級將帶來1400億元的市場空間,包括銀行核心系統(tǒng)改造51億元、數(shù)字人民幣硬錢包建設(shè)339億元、ATM升級507億元、智能柜臺發(fā)卡機升級323億元、商戶POS設(shè)備升級192億元。

2021年12月,人民銀行在年度工作會議中強調(diào),2022年要“穩(wěn)妥有序推進數(shù)字人民幣研發(fā)”。相關(guān)行業(yè)人士預(yù)判,未來3-5年內(nèi),數(shù)字人民幣服務(wù)會得到廣泛推廣和使用。

數(shù)字人民幣體系的發(fā)展是一個長期演進、持續(xù)迭代升級的過程,目前的推廣普及也還沒有到遍地開花的程度,尚有許多等待解決的問題。

機遇往往帶著未知和危險,各企業(yè)需要盡快確定自身在產(chǎn)業(yè)圖景中的位置,明確同一環(huán)節(jié)的競爭方和合作方,找準(zhǔn)自身的競爭優(yōu)勢,立足以往積累的業(yè)務(wù)經(jīng)驗并聯(lián)動上下游合作伙伴,才能鞏固自身在數(shù)字人民幣支付生態(tài)中的地位。

“憑高眺遠,見長空,萬里云無留跡?！睌?shù)字人民幣來勢洶洶也驗證了大國崛起,將要逐漸削弱強權(quán)貨幣絕對話語權(quán)的決心。

我們可以預(yù)見,未來,帶有中國力量的數(shù)字人民幣會在看似牢不可破的國際銀行體系中打開一扇全球貿(mào)易結(jié)算新視窗。相信大幕拉開后,數(shù)字人民幣的蓬勃生機將會一覽無遺,期待數(shù)字人民幣在新的世界經(jīng)濟新秩序中代表中國“發(fā)言”。