昨日晚間,阿里巴巴集團公布2017財年第二季度(2016年第三季度)財報,財報顯示,阿里本季度營收342.92億元,同比增長55%;凈利潤70.75億元,較上年同期的227.03億元下滑69%,基于非美國通用會計準則,凈利潤為129.49億元,同比增長41%。
凈利潤下跌69%的原因是:去年同期,由于重新評估此前所持阿里健康收益后,增加了186.03億元人民幣(29.27億美元)的非現(xiàn)金收益,使去年凈利潤達到227.03億元(35.72億美元)。此外,阿里巴巴第三季度成本為131.23億元(19.68億美元),較2015年同期的71.31億元增長84%。阿里巴巴成本的增長主要是與優(yōu)酷土豆、Lazada、天貓超市的投入相關。
值得注意的是,此次季度財報,阿里首次未披露GMV(交易額)數(shù)據(jù),今后將只在年報中披露GMV數(shù)據(jù);與此同時,云計算業(yè)務營收已連續(xù)六個月實現(xiàn)三位數(shù)增長,而數(shù)字媒體和娛樂業(yè)務營收則較同期暴增了302%。
結(jié)合財報和業(yè)務動態(tài),網(wǎng)易科技記者認為,盡管核心電商業(yè)務依然表現(xiàn)強勁,但阿里已經(jīng)不再重點關注曾經(jīng)頗為重要的GMV指標,轉(zhuǎn)而把注意力更多得傾斜到非電商業(yè)務上。正如馬云在云棲大會上所說,阿里最傳統(tǒng)的業(yè)務是電子商務,而純電商的時代很快會結(jié)束。
電商增長放緩 內(nèi)容、直播成新動力
本季度,阿里總營收為342.92億元,同期增長55%,其中,核心電商業(yè)務營收284.93億元,較上年同期增長41%,表現(xiàn)依然強勁,該業(yè)務強有力地支撐了對農(nóng)村淘寶、天貓超市以及東南亞電商Lazada等三大新興電商平臺的投資布局。
本季度核心電商業(yè)務營收占總營收83%,而去年這一比值為91%,相較其他業(yè)務,電商業(yè)務增速放緩;同時,阿里中國零售平臺的年活躍買家達4.39億,較上季度增長500萬人,參考中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心(CNNIC)截至2016年6月的數(shù)據(jù),中國網(wǎng)民約7.1億人,其中阿里年活躍買家就占到了61.8%。
圖1:年活躍買家&月活躍用戶
可以看到,無論是電商業(yè)務還是用戶,阿里都已經(jīng)達到了相當可怕的規(guī)模,然而業(yè)務的增長始終在經(jīng)濟規(guī)律的五指山下,業(yè)務即將觸達天花板之際,增長歸于平緩在所難免,接下來要實現(xiàn)絕對數(shù)量的增長,阿里面臨的壓力將越來越大。
因此在分析師電話會議中,針對中國零售平臺營收增長動力的問題,CEO張勇表示,為了增加用戶互動及活躍度,淘寶手機應用已經(jīng)不單單是一個購物應用,更是一款社交商務應用,其中增加了很多新產(chǎn)品和功能,包括社交、推薦、直播等等。
考慮到新生代消費者多數(shù)時候購物目的性并不強,這個群體更喜歡“逛”的特質(zhì),你會發(fā)現(xiàn)打開淘寶手機應用的“微淘”,開始出現(xiàn)商家和達人發(fā)布的各種各樣的內(nèi)容,根據(jù)淘寶最新數(shù)據(jù),這其中草根達人的賬號已經(jīng)超過了12000個,每天他們生產(chǎn)的內(nèi)容,日均瀏覽量超過1.3億。內(nèi)容戰(zhàn)略是有效的,CFO武衛(wèi)透露的數(shù)據(jù),目前用戶在淘寶的平均逗留時間達到了20分鐘。
張勇認為,移動端流量的增加,給零售平臺業(yè)務增長帶來的動力也不容小覷。本季財報顯示,9月,中國零售平臺的移動月活躍用戶數(shù)達到4.50億,較6月增長了2300萬人,同比增長30%,每位移動月度活躍用戶的收入貢獻,由去年同期的87元,上升到本季度的151元;同時,武衛(wèi)表示,日活躍用戶相比月活躍用戶數(shù)的比例在本季也有所增長,上個季度這個比例在40%。
在上一季度財報中,阿里移動端變現(xiàn)率首次超越非移動端,本季度中國零售平臺的移動端收入187.1億元,同比上升78%,移動端營收占中國零售平臺整體收入的比例,達到78%,而去年同期占比61%,增長迅速。
去電商化初步顯現(xiàn)
阿里本季財報在分析總營收同比增長55%的原因中,除了表現(xiàn)強勁的核心電商業(yè)務之外,還列舉了另外三大原因:一是持續(xù)高速擴張的云計算業(yè)務;二是整合了優(yōu)酷土豆之后,數(shù)字媒體和娛樂業(yè)務的巨大潛力;三是UC web的貨幣化。
此次財報中,包括云計算、數(shù)字娛樂、創(chuàng)新及其他業(yè)務將去年同期的增長都超過了電商業(yè)務,增速頗為壯觀,新興業(yè)務的快速崛起,也讓阿里的去電商化之路初步顯現(xiàn)。
云計算業(yè)務營收14.93億元,占總營收4%,較上年同期增長130%,已連續(xù)六個月實現(xiàn)三位數(shù)增長,其中云計算付費用戶數(shù)超過65.1萬,同比增長108%,環(huán)比增長13%。覆蓋金融、醫(yī)療、公共交通、能源、制造、政府機構、游戲、多媒體等更加廣泛的行業(yè)和企業(yè)類型。
來自數(shù)字媒體和娛樂的營收為36.08億元,較上年同期暴增302%,占總營收11%,去年該業(yè)務占總營收4%,暴增的主要原因是對優(yōu)酷土豆的整合,另一方面,借助搜索和新聞信息流,UCWeb的貨幣化進展順利,也是該業(yè)務增長的重要原因。
此前不久,阿里宣布組建阿里大文娛集團,俞永福出任CEO,由優(yōu)酷土豆、UC瀏覽器、阿里影業(yè)、阿里體育、阿里音樂、阿里游戲、阿里文學和天貓魔盒組成,同時成立專注于娛樂內(nèi)容收購和開發(fā)的投資基金,由原優(yōu)酷土豆CEO古永鏘負責。
包括高德地圖、YunOS操作系統(tǒng)、釘釘?shù)仍趦?nèi)的創(chuàng)新業(yè)務和其他業(yè)務營收為6.98億元,較上年同期增長78%,占總營收2%。
圖2:阿里各業(yè)務營收和利潤
盡管新興業(yè)務增勢亮眼,但目前還都處于高投入期,因此,目前阿里的營收和利潤依然來自核心電商業(yè)務,而云計算、數(shù)字娛樂、創(chuàng)新及其他業(yè)務,還都處于虧損狀態(tài)。
繼續(xù)多元化戰(zhàn)略投入,口碑交易額超480億
最后來看本季財報中,阿里來自分享股權投資公司的損失(Share of losses of equity investees)為5.67億元,較上一季度損失的14.68億元大幅收窄。
圖3:阿里來自分享股權投資公司的損失
收窄的主要原因,來自口碑的投資虧損僅為0.03億元,較上一季度虧損2.45億元有大幅收窄。本季財報當中,口碑平臺交易總額超480億元,環(huán)比較上季度增長55%。
來自菜鳥網(wǎng)絡的投資虧損2.20億元,較上一季度有輕微收窄。截至2016年9月,菜鳥開放倉配網(wǎng)絡可以為中國37個城市/128個區(qū)縣提供當日送達服務,在162個城市/959個區(qū)縣提供次日達服務。
財報顯示,阿里當季來自運營活動的凈現(xiàn)金流為172.06億元,不按照美國通用會計準則,當季自由現(xiàn)金流為139.43億元,將繼續(xù)強力支撐對多元化戰(zhàn)略的投入。
最近一段時間,從馬云、張勇的口中,我們密集接收到阿里的“去電商化”概念,馬云也提出了“新零售、新制造、新金融、新技術、新能源”的說法,而在告別純電商時代,迎接未來感十足的新興業(yè)務同時,如何順利又漂亮得在這兩者間完成過渡,阿里將要面臨的壓力和挑戰(zhàn)并不小。
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