如果有一塊領(lǐng)域可以很好地反映一個(gè)行業(yè)的景氣指數(shù)，那么肯定是資本市場(chǎng)，從上個(gè)世紀(jì)90年代開(kāi)始，空調(diào)行業(yè)迸發(fā)出了一波又一波的激情澎湃的上市浪潮，即便是在十年之前，上游領(lǐng)域的優(yōu)秀企業(yè)也都紛紛獲得了資本的青睞。但是在過(guò)去差不多十年時(shí)間中，與家用空調(diào)相關(guān)的制造企業(yè)鮮有登陸資本市場(chǎng)的案例。

盡管2022年還沒(méi)有結(jié)束，然而從過(guò)往十一個(gè)月的態(tài)勢(shì)來(lái)看，寄希望通過(guò)12月份這短短31一天的時(shí)間來(lái)扭轉(zhuǎn)一個(gè)年份的市場(chǎng)盤面，顯然過(guò)于想當(dāng)然了。所以，很多的廠商現(xiàn)在幾乎都是以“躺平”的心態(tài)寄望于2023年能夠獲得一個(gè)不錯(cuò)的收成；只是，國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)未必就能夠如期所愿地再次綻放出絢麗的增長(zhǎng)。

細(xì)分賽道難以撐起規(guī)模的天花板

數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)公司對(duì)局部產(chǎn)品的走勢(shì)描述和對(duì)未來(lái)趨向的預(yù)測(cè)，給予了廠商很大的期待。據(jù)GFK公開(kāi)的數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度新風(fēng)空調(diào)銷售量同比增長(zhǎng)了83%，相應(yīng)的銷售額同比增長(zhǎng)了57.9%。2023年，國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)的這一風(fēng)口有望實(shí)現(xiàn)54%和41.7%的量額增幅。

毋庸置疑，以新風(fēng)空調(diào)為代表的產(chǎn)品在未來(lái)肯定會(huì)有更大的增量紅利，與此類似的還有新冷媒、智能化、健康凈化等等，近年來(lái)各個(gè)空調(diào)企業(yè)之所以對(duì)細(xì)分賽道尤為關(guān)注，根本原因之一是因?yàn)樵谑袌?chǎng)整體層面看不到規(guī)模化飛躍的空間。各個(gè)細(xì)分產(chǎn)品較低的歷史存量和普及率，襯托出了漂亮的同比增幅，卻撐不起整體市場(chǎng)的規(guī)模天花板。

僅僅是從簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)對(duì)比看，2018年超過(guò)9500萬(wàn)套的出貨量將是短期內(nèi)一個(gè)難以逾越的高峰，2022年這一數(shù)據(jù)大約降到了8300萬(wàn)套附近，下滑的幅度不是很大但藉此形成的趨勢(shì)卻不是很好，有些趨勢(shì)一旦形成就難以扭轉(zhuǎn)，除了內(nèi)生需求嚴(yán)重不足，外部機(jī)會(huì)也愈加稀缺，國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)的紅利周期進(jìn)入尾部。

無(wú)論是從哪個(gè)方面看，空調(diào)行業(yè)實(shí)在是找不到樂(lè)觀的希望，看看糾結(jié)曲折的房地產(chǎn)行業(yè)，看看仍然在高位徘徊的大宗材料的價(jià)格，還有在2022年陡然下滑的出口市場(chǎng)，已經(jīng)習(xí)慣增量紅利環(huán)境的空調(diào)企業(yè)，當(dāng)寒意陡然而來(lái)時(shí)，不適應(yīng)是必然。

很難說(shuō)得清曾經(jīng)一直呈現(xiàn)出螺旋式增長(zhǎng)的空調(diào)市場(chǎng)，究竟是為何會(huì)陷入時(shí)下的存量化泥淖，似乎從當(dāng)年的巔峰開(kāi)始滑坡是一夜之間的事情。這種現(xiàn)象在未來(lái)，不僅僅會(huì)體現(xiàn)在行業(yè)整體上，也會(huì)在各個(gè)企業(yè)層面逐步展現(xiàn)出來(lái)，二十五年前的品牌格局與現(xiàn)在完全不同，時(shí)代的力量就像是一只看不見(jiàn)的手左右著格局的變動(dòng)。

互聯(lián)網(wǎng)正在被打上傳統(tǒng)的標(biāo)簽

最近一段時(shí)間，國(guó)美和蘇寧這兩大家電行業(yè)的連鎖巨頭，幾乎都陷入了“被破產(chǎn)”的輿論旋渦之中，從二十年前國(guó)內(nèi)家電市場(chǎng)終端零售的核心閘口，到現(xiàn)在總是撲騰在負(fù)面信息的風(fēng)口浪尖，令人唏噓不已。

在更早之前，家電連鎖這種商業(yè)模式已經(jīng)被打上了傳統(tǒng)的標(biāo)簽；而現(xiàn)在，即便是類似于淘寶、京東這樣的電商平臺(tái)，身上也開(kāi)始被賦予傳統(tǒng)的符號(hào)，2022年首次消失在大眾視野的GMV從另外一個(gè)側(cè)面，無(wú)聲地傳遞出一種商業(yè)模式成為過(guò)去式。

國(guó)美和蘇寧或許還是上一個(gè)年代的事情，而圍繞著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)榮耀光環(huán)的褪去多少有點(diǎn)讓人措手不及。商業(yè)模式的更迭之于制造端而言并不見(jiàn)得就是一件壞事，這么多年以來(lái)，無(wú)論是線上還是線下，制造端和商業(yè)端對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈話語(yǔ)權(quán)地位的爭(zhēng)奪從來(lái)就沒(méi)有消停過(guò)。

很多的企業(yè)都寄望于通過(guò)一種商業(yè)模式的創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)地位的彎道超車，這也可以理解為什么現(xiàn)在很多品牌方對(duì)內(nèi)容電商、直播帶貨等等新銳商業(yè)形態(tài)樂(lè)此不疲。就像是不把雞蛋放在一個(gè)籃子里一樣，涇渭分明的渠道格局讓制造工廠更富安全感。

但現(xiàn)在以一種商業(yè)模式的創(chuàng)新來(lái)實(shí)現(xiàn)自身地位轉(zhuǎn)變的機(jī)會(huì)幾乎是蕩然無(wú)存，每個(gè)企業(yè)與用戶實(shí)現(xiàn)連接的商業(yè)場(chǎng)景、信息路徑從未像眼下這樣豐富而多元，當(dāng)“人找貨”過(guò)渡到“貨找人”，任何形式的商業(yè)模式在剎那間都會(huì)淪為傳統(tǒng)。與整體市場(chǎng)面臨著規(guī)模天花板類似，流通領(lǐng)域或許也不再會(huì)有奇跡，最起碼，2023年是如此。

每個(gè)企業(yè)與自己的對(duì)手越來(lái)越像

從安徽的馬鞍山到滁州，從浙江寧波到廣西柳州，近兩年內(nèi)一座又一座空調(diào)制造工廠正在或已經(jīng)拔地而起，要不是每況愈下的行業(yè)數(shù)據(jù)總是能夠在不經(jīng)意間進(jìn)入視野，這種繁榮的制造投產(chǎn)景象，都會(huì)讓人有恍如隔世之感。值得一提的是，大型上市公司亮相的三季報(bào)中無(wú)論是營(yíng)收還是凈利紅火得耀眼。

這并不是一種矛盾，從去年開(kāi)始各個(gè)空調(diào)企業(yè)接二連三的漲價(jià)，從更早之前不遺余力進(jìn)行的推高賣新，制造工廠面對(duì)量化規(guī)模難以突破的時(shí)候，均把結(jié)構(gòu)型增長(zhǎng)作為了經(jīng)營(yíng)發(fā)展的主基調(diào)。

想要實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變就需要更多的故事和更富想象力的空間，產(chǎn)品端、設(shè)計(jì)端、功能端的創(chuàng)新近年來(lái)是燦若星辰，每一家企業(yè)都把創(chuàng)新作為了自賦的使命，可是當(dāng)把所有企業(yè)的創(chuàng)新舉措擺在臺(tái)面上去條分縷析，會(huì)發(fā)現(xiàn)家用空調(diào)在產(chǎn)品形態(tài)變革上存在著令人沮喪的瓶頸。

領(lǐng)先者規(guī)?；?，超越者差異化，當(dāng)把時(shí)間軸拉得更長(zhǎng)、行業(yè)面橫向陳列得更寬，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，每一家企業(yè)與自己曾經(jīng)所想追逐的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手越來(lái)越像，很多空調(diào)企業(yè)矢志不渝的差異化探索終究還是擺脫不了同質(zhì)化的宿命。

當(dāng)令人目不暇接的創(chuàng)新點(diǎn)仍然讓企業(yè)止步不前，或許產(chǎn)品創(chuàng)新到了回歸功能本身的時(shí)候，大型企業(yè)在高端化、品質(zhì)化收割者結(jié)構(gòu)型增量紅利，而很多的中小企業(yè)卻在利基市場(chǎng)快速突進(jìn)。用戶的確是需要更多的創(chuàng)新點(diǎn)來(lái)豐富自身的生活，但首先需要的是一臺(tái)真正意義上的好空調(diào)。

穿越周期的路徑在用戶基本需求

被員工討薪、被傳言破產(chǎn)的國(guó)美的老板黃光裕，一度登頂中國(guó)首富榜，而占據(jù)最近榜單首位的是鐘睒睒，正如空氣與水總是不可或缺，這種基本需求讓企業(yè)可以穿越不同行業(yè)的不同周期，所有空調(diào)企業(yè)也無(wú)法逃離類似的基本準(zhǔn)則；令人慶幸的是，空調(diào)是現(xiàn)在用戶生活和工作場(chǎng)景中必不可少的家電。

個(gè)人生活、車載出行、工作交流、酒店住宿、機(jī)房控溫……但凡是物理上的空間與場(chǎng)景，幾乎都離不開(kāi)空調(diào)，空調(diào)已經(jīng)是每個(gè)人的必須品，當(dāng)一種產(chǎn)品成為剛需，或者就是這種產(chǎn)品最好的市場(chǎng)未來(lái)。

即便是整體家電行業(yè)近年來(lái)每況愈下，空調(diào)仍然是其中產(chǎn)銷規(guī)模最大的品類，也是存量基礎(chǔ)最大的家電產(chǎn)品，過(guò)去二十年僅僅是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的空調(diào)存量就超過(guò)了6億臺(tái)；更何況，中國(guó)空調(diào)產(chǎn)業(yè)作為全球的制造中心還面臨著廣闊的海外區(qū)域。

增量空間和發(fā)展空間是其實(shí)兩個(gè)不同的維度，過(guò)往的歷史表明，在國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)高速發(fā)展的時(shí)候，恰恰是空調(diào)企業(yè)倒閉、品牌退出最為集中的時(shí)候?？照{(diào)存量需求足夠大，足夠每家企業(yè)在其中找到一方樂(lè)土，這也是為什么現(xiàn)在還有很多的品牌對(duì)空調(diào)市場(chǎng)趨之若鶩的原因。

如果空調(diào)這種剛需產(chǎn)品都被用戶放棄，那么空調(diào)企業(yè)所需要擔(dān)心的就不是市場(chǎng)本身。只是在現(xiàn)階段，每個(gè)空調(diào)廠商需要調(diào)整自身對(duì)市場(chǎng)的思維，從習(xí)慣增長(zhǎng)到適應(yīng)不增長(zhǎng)甚至是下滑，2023年考驗(yàn)這種適應(yīng)能力的新起點(diǎn)。